Análise do Modelo CreditRisk+ em uma amostra de portfólio de crédito

Authors

  • Rafael Mileo Universidade Presbiteriana Mackenzie
  • Herbert Kimura Universidade de Brasília
  • Eduardo Kazuo Kayo Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração

DOI:

https://doi.org/10.19094/contextus.v11i1.32160

Keywords:

Portfólio de Crédito. Risco de Crédito. Gerenciamento de Risco de Crédito. Modelos de Gestão de Portfólio de Crédito. Modelo CreditRisk .

Abstract

O artigo pretende analisar os fundamentos teóricos e o desempenho do Modelo CreditRisk+, uma das metodologias degestão de risco de crédito criadas por bancos, em uma amostra de portfólio de crédito. No estudo, o Modelo CreditRisk+foi aplicado em uma carteira de crédito com financiamentos concedidos entre 1986 e 2009, nos Estados Unidos. Doisprocedimentos de análise foram realizados: backtesting, para comparar as medidas de avaliação de risco de perdas dedeterminado ano aos dados de perda simulados para o ano posterior; teste de estresse, para verificar a sensibilidade doModelo a mudanças no cenário econômico. Os resultados encontrados sugerem que o Modelo CreditRisk+ subestimou,entre 1997 e 2009, na maioria dos anos analisados, o risco de perdas da amostra de carteira de crédito.

Author Biographies

  • Rafael Mileo, Universidade Presbiteriana Mackenzie
    Mestre em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.
  • Herbert Kimura, Universidade de Brasília
    Doutor em Administração pela Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo (FEA/USP). Professor titular da Universidade de Brasília (UnB)
  • Eduardo Kazuo Kayo, Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração
    Doutor e Livre-Docente em Administração pela FEA-
    USP. Professor do Departamento de Administração (área de
    Finanças) da FEA-USP. Coordenador da Divisão de Finanças da ANPAD (Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em
    Administração) e Bolsista de Produtividade em Pesquisa do CNPq.

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Published

06/30/2013

Issue

Vol. 11 No. 1: jan/jun 2013

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How to Cite

Análise do Modelo CreditRisk+ em uma amostra de portfólio de crédito. (2013). Contextus - Revista Contemporânea De Economia E Gestão, 11(1), 103-116. https://doi.org/10.19094/contextus.v11i1.32160