REAÇÕES DO MERCADO ACIONÁRIO NA PRIMEIRA DIVULGAÇÃO FINANCEIRA EM IFRS DO SETOR BANCÁRIO BRASILEIRO: UM ESTUDO DE EVENTO

  • Armando Lopes Dias Fé Jr.
  • Sílvio Hiroshi Nakao FEA-RP/USP
  • Maísa de Souza Ribeiro
Palavras-chave: Adoção do IFRS. Setor bancário. COSIF. Value relevance.

Resumo

Desde 2010, os bancos brasileiros de capital aberto devem apresentar suas demonstrações consolidadas em dois padrões contábeis diferentes: COSIF e IFRS. Como a primeira divulgação em IFRS, referente ao ano de 2010, aconteceu após a divulgação das demonstrações financeiras em COSIF, este estudo buscou verificar as reações do mercado acionário em torno do momento da divulgação em IFRS, isolando assim apenas o efeito das informações incrementais em relação ao que já havia sido apresentado em COSIF. O estudo de evento apontou a existência de Retornos Anormais Acumulados (RAA) entre -10,2% e +4,01%, sugerindo que a adoção de IFRS foi value relevant para os bancos analisados. Verificou-se também que os RAA foram influenciados pelo risco medido pelo Beta na janela de evento em torno da divulgação em IFRS.Esses resultados sugerem que a divulgação em IFRS nos bancos analisados trouxe informação value relevant e pode ter melhorado a avaliação de investidores em relação ao risco.

Biografia do Autor

Armando Lopes Dias Fé Jr.
Universidade Federal de Roraima
Sílvio Hiroshi Nakao, FEA-RP/USP
Doutor em Controladoria e Contabilidade
Maísa de Souza Ribeiro
FEA-RP/USP

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Publicado
2015-12-17
Como Citar
Fé Jr., A. L. D., Nakao, S. H., & Ribeiro, M. de S. (2015). REAÇÕES DO MERCADO ACIONÁRIO NA PRIMEIRA DIVULGAÇÃO FINANCEIRA EM IFRS DO SETOR BANCÁRIO BRASILEIRO: UM ESTUDO DE EVENTO. Contextus – Revista Contemporânea De Economia E Gestão, 13(3), 81 - 110. https://doi.org/10.19094/contextus.v13i3.663
Seção
Artigos