Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC

Autores/as

  • Luciano Ferreira Carvalho Universidade Federal de Uberlândia.
    • Rodrigo Fernandes Malaquias Universidade Federal de Uberlândia.

      DOI:

      https://doi.org/10.19094/contextus.v10i2.32147

      Palabras clave:

      Efeito dia-da-semana. Efeito janeiro. Hipótese de Mercado Eficiente.

      Resumen

      O objetivo principal deste trabalho foi analisar o efeito calendário no mercado de ações brasileiro. Para tanto, foramselecionas as companhias pertencentes ao Índice de Governança Corporativa (IGC), no período de janeiro/2003 adezembro/2007. Com dados de 41 empresas, selecionadas com base no indicador de liquidez, os principais resultadosmostraram-se alinhados com a teoria sobre o assunto, a Hipótese de Mercado Eficiente. Em outras palavras, não houveindícios de padrões temporais para a maior parte das observações analisadas, seja em relação ao efeito dia-da-semanaou ao efeito janeiro.

      Biografía del autor/a

      • Luciano Ferreira Carvalho, Universidade Federal de Uberlândia.
        Doutorando em Economia pelo Instituto de Economia
        da Universidade Federal de Uberlândia.
      • Rodrigo Fernandes Malaquias, Universidade Federal de Uberlândia.
        Doutorado em Administração de Empresas pela Fundação Getulio Vargas (FGV). Professor efetivo da Universidade Federal de Uberlândia.

      Descargas

      Publicado

      31-12-2012

      Número

      Vol. 10 Núm. 2: jul/dez 2012

      Sección

      Artículos Científicos

      Licencia

       

      The authors, while doing the submission, accept the notice below:

      We authors hold the copyright related to our paper and transfer Contextus journal the right for the first publication with a Creative Commons’ international license of the modality Attribution – Non-commercial 4.0, which in turn allows the paper to be shared providing that both the authorship and the journal’s right for initial release are acknowledged.

      Furthermore, we are aware of our permission to take part in additional contracts independently for non-exclusive distribution of the version of our work published in this journal (e.g. publishing it in an institutional repository or as a book chapter), while acknowledging both the authorship and the journal’s initial publication.

      We also certify that the paper is original and up to this date has not been released in any other journal, Brazilian or of another nationality, either in Portuguese or another language, as well as it has not been sent for simultaneous publication in other journals.

      Last, we not only know that plagiarism is not tolerated by Contextus but also certify the paper presents the sources of passages from cited works, including those authored by ourselves.

      Cómo citar

      Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC. (2012). Contextus – Revista Contemporánea De Economía Y Gestión, 10(2), 25-35. https://doi.org/10.19094/contextus.v10i2.32147