Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC

Autores

  • Luciano Ferreira Carvalho Universidade Federal de Uberlândia.
  • Rodrigo Fernandes Malaquias Universidade Federal de Uberlândia.

DOI:

https://doi.org/10.19094/contextus.v10i2.32147

Palavras-chave:

Efeito dia-da-semana. Efeito janeiro. Hipótese de Mercado Eficiente.

Resumo

O objetivo principal deste trabalho foi analisar o efeito calendário no mercado de ações brasileiro. Para tanto, foramselecionas as companhias pertencentes ao Índice de Governança Corporativa (IGC), no período de janeiro/2003 adezembro/2007. Com dados de 41 empresas, selecionadas com base no indicador de liquidez, os principais resultadosmostraram-se alinhados com a teoria sobre o assunto, a Hipótese de Mercado Eficiente. Em outras palavras, não houveindícios de padrões temporais para a maior parte das observações analisadas, seja em relação ao efeito dia-da-semanaou ao efeito janeiro.

Biografia do Autor

  • Luciano Ferreira Carvalho, Universidade Federal de Uberlândia.
    Doutorando em Economia pelo Instituto de Economia
    da Universidade Federal de Uberlândia.
  • Rodrigo Fernandes Malaquias, Universidade Federal de Uberlândia.
    Doutorado em Administração de Empresas pela Fundação Getulio Vargas (FGV). Professor efetivo da Universidade Federal de Uberlândia.

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Publicado

31-12-2012

Edição

v. 10 n. 2: jul/dez 2012

Seção

Artigos Científicos

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Como Citar

Anomalias de calendário no mercado brasileiro: uma análise com empresas pertencentes ao IGC. (2012). Contextus - Revista Contemporânea De Economia E Gestão, 10(2), 25-35. https://doi.org/10.19094/contextus.v10i2.32147